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九强生物推12亿定增引入国药投资 二者拟共同收购迈新生物加强合作

时间:2019-12-11 08:53    来源:金融界

筹划资产重组、推动定增引入央企战投,九强生物(300406)(行情300406,诊股)(300406.SZ)近期资本动作不断。

12月9日晚间,九强生物披露定增预案。公司拟向中国医药(行情600056,诊股)投资有限公司(以下简称“国药投资”)非公开发行股份募集资金总额不超过12亿元,扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。

长江商报记者注意到,国药投资是中国医药集团有限公司(以下简称“国药集团”)下属全资投资平台。除了参股九强生物之外,目前国药集团还拥有包括国药控股、国药股份(行情600511,诊股)、现代制药(行情600420,诊股)等多家上市公司。

值得一提的是,日前九强生物还推出了重大资产购买方案,公司拟与国药投资共同出资收购福州迈新生物技术开发有限公司(以下简称“迈新生物”)95.55%股权,巩固上市公司在体外诊断产业的领军地位。

国药投资参与定增将成最大股东

定增预案显示,本次非公开发行的认购对象为国药投资,按照本次非公开发行的股票数量上限计算,本次非公开发行完成后,国药投资将持有公司5%以上的股份并成为公司第一大股东,故本次交易构成关联交易。

本次定增前,九强生物总股本5.02亿股,公司无控股股东和实控人。截至今年三季度末,九强生物前六大股东均为自然人,股权结构较为分散。其中,前三大股东刘希、罗爱平、孙小林的持股比例分别为13.35%、12.14%、10.04%。

按本次发行股份数量上限10035.76万股计算,公司股份总额将达到6.02亿股,国药投资持有公司股份10035.76万股,占发行后公司股份总额的16.67%,公司仍然无控股股东和实控人。但国药投资的持股比例将超过其他股东,成为九强生物单一最大股东。

据公司介绍,国药投资系国药集团的全资子公司,国务院国资委直接和间接持有国药集团100%股份,为后者的实控人。

国药投资主要围绕医药大健康产业相关领域开展资金融通、股权投资等金融服务,目前还拥有现代制药(600420.SH)16.94%股份。

除了现代制药之外,国药集团旗下上市公司还包括国药控股、国药股份、国药一致(行情000028,诊股)、天坛生物(行情600161,诊股)、中国中药等。

而九强生物为临床体外诊断产品与服务供应商,是以体外诊断产品的研发、生产和销售为主营业务的国家高新技术企业。自2014年以来,公司业绩保持平稳增长。

2014年至2018年,九强生物分别实现营业收入5.08亿、5.66亿、6.67亿、6.94亿、7.74亿,净利润分别为2.11亿、2.45亿、2.72亿、2.73亿、3.01亿。今年前三季度,公司营收和净利润分别为5.71亿、2.18亿,同比增长7.31%、11.73%。

公司表示,近年来,九强生物虽然保持较快速度发展,但无论从规模还是市场影响力来看,其距离企业目标尚远,而通过本次非公开发行股票募集资金,将会进一步增强公司资金实力,帮助公司增效提速。

此外,除了引入央企股东优化股权结构之外,本次发行后,国药投资将更好地发挥桥梁和纽带作用,加快促进上市公司与国药集团之间的深度合作,实现双方互惠共赢。

拟与国药投资共同收购迈新生物

除了本次定增之外,日前九强生物推出的资产重组也与国药投资联系紧密。

12月6日晚间,九强生物披露重大资产购买预案。上市公司拟与国药投资共同采用支付现金方式购买德福二期、GL、杭州鼎晖、泰康人寿等股东持有的迈新生物95.55%股权。其中,九强生物和国药投资分别受让迈新生物65.55%、30%股权。本次重大资产购买的实施与国药投资参股权收购的实施互为前提。

目前本次交易标的资产的交易价格尚未最终确定,但公司预计本次交易构成重大资产重组,不构成重组上市及关联交易。

预案显示,迈新生物成立于1993年,股权结构分散,不存在控股股东和实际控制人。标的公司是集病理诊断试剂和仪器的研发、生产、销售以及临床病理检验服务为一体的生物医药高新技术企业,主要产品包括免疫组化检测仪器和系列试剂。

2017年至2019年上半年,迈新生物分别实现营业收入2.5亿、3.26亿、2.05亿,归母净利润分别为3235.56万、7795.22万、6282.32万。截至今年上半年末,迈新生物资产合计5.45亿元,负债合计0.91亿元,所有者权益合计4.53亿元。

九强生物认为,通过收购迈新生物,上市公司业务将覆盖肿瘤细胞筛查和手术后肿瘤组织切片的临床诊断领域,扩充病理诊断试剂和仪器产品线,提升技术研发能力和营销网络布局,巩固上市公司在体外诊断产业的领军地位。

但需要注意的是,由于所处行业的免疫组化相关技术大多被外资企业所垄断,国内绝大部分免疫组化相关试剂和自动化染色系统长期依赖于进口,随着近年来国内部分产品打破了外企系的垄断地位,且目前免疫组化行业“头部企业”正在利用行业转型时机加大兼并力度,扩大市场占有率,在此情况下,迈新生物也面临着较强的市场竞争。